Investing.com — Morgan Stanley, beklenenden daha güçlü ikinci çeyrek sonuçlarının ardından birçok ABD perakende hissesinin hedef fiyatını yükseltti. Banka, tarifelerin marjlar üzerindeki baskısına ve temkinli rehberliğe rağmen geniş tabanlı satış büyümesine dikkat çekti.
Banka, Dollar General için hedef fiyatını 115 dolardan 125 dolara, Dick’s Sporting Goods için 232 dolardan 253 dolara, Ollie’s Bargain Outlet için 118 dolardan 145 dolara ve Ulta Beauty için 550 dolardan 600 dolara yükseltti.
Morgan Stanley şöyle belirtti: “Satış büyümesi tüm şirketlerde güçlü seyrederken, temkinli yaklaşım ve tarife sorunları marjları etkiledi.” Analistler ayrıca “grup içinde ULTA ve DKS’yi tercih ediyoruz” ifadesini kullandı.
Banka, Ulta Beauty hakkında ikinci çeyrekte aynı mağaza satışlarının yüzde 6,7 büyüdüğünü, bu oranın piyasa beklentisi olan yüzde 2,9’un oldukça üzerinde olduğunu belirtti. Morgan Stanley şunları yazdı: “Yaklaşık 21x NTM F/K oranındaki değerlemenin, yenilenen ciro momentumu ve pazar payı kazanımları olan bir işletme için makul olduğunu düşünüyoruz.” Banka, hisse için Ağırlık Artır tavsiyesini korudu.
Dick’s Sporting Goods için de Ağırlık Artır notunu koruyan banka, yükseltilen 253 dolarlık hedefin yüzde 18 yükseliş potansiyeli taşıdığını belirtti. Banka şöyle dedi: “DKS’nin büyüme potansiyeli ve pazar payı kazanan dayanıklı yapısı göz önüne alındığında değerinin altında işlem gördüğüne inanıyoruz.” Ayrıca, yönetimin ikinci yarı rehberliğini “yaklaşan tarifeler nedeniyle temkinlilik ve ihtiyatlılık” olarak nitelendirdi.
Dollar General de karşılaştırılabilir satışlar ve marjlardaki toparlanmanın ardından hedef fiyatı yükseltilen şirketler arasında yer aldı, ancak analistler Eşit Ağırlık duruşunu korudu. Notta şu ifadeler yer aldı: “DG, saygın ve sağlam bir karşılaştırılabilir satış ve hisse başına kazanç algoritmasını yeniden yakalıyor.” Banka, son çeyrekteki güçlü marj artışlarına dikkat çekti.
Morgan Stanley, Ollie’s için mağaza kapanışlarından ve güçlü stok eritme hattından kaynaklanan olumlu momentuma dikkat çekerken, mevcut seviyelerde değerlemenin “adil” göründüğü konusunda uyardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
