Investing.com — HSBC, Çarşamba günü yayınladığı bir notta NVIDIA’yı Tut’tan Alım’a yükseltti ve hedef fiyatını 200 dolardan 320 dolara çıkardı. Yapay zeka çiplerine olan talebin geleneksel bulut sağlayıcılarının ötesine genişlemesiyle “FY27 kazançlarında önemli bir artış potansiyeli” olduğunu belirtti.
HSBC son raporunda, NVIDIA’nın FY27 veri merkezi gelirinin 351 milyar dolara ulaşmasını beklediklerini açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisinin %36 üzerinde bulunuyor.
Analistler şöyle yazdı: “NVIDIA’yı, önceki beklentilerimize göre FY27 GPU toplam adreslenebilir pazar (TAM) artışı nedeniyle Alım’a yükseltiyoruz.”
Bununla birlikte HSBC, olası bir ABD-Çin ticaret anlaşmasının “NVIDIA’nın Çin pazarında talep toparlanması görmesini sağlayabileceğini” vurguladı.
Banka, “FY27’de Çin’e çip ihracatından herhangi bir gelir dahil etmememize rağmen” Nvidia için FY27 hisse başına kazanç tahminini 8,75 dolara yükseltti. Bu rakam, 6,48 dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde yer alıyor.
HSBC ayrıca, 2025’in sonlarından bu yana ilk kez “yenilenen CoWoS wafer tahsisi momentumunun” devam ettiğini belirtti. FY27 CoWoS tahsisi 480.000’den 700.000 wafer’a yükseltildi. Bu da yıllık %140’lık bir büyümeye işaret ediyor.
HSBC şunları yazdı: “Boğa senaryomuz, FY27’de potansiyel olarak 390 milyar dolar veri merkezi geliri veya tahmini 9,68 dolar hisse başına kazanç öngörüyor.”
Ayrıca şunu da eklediler: “Son NVIDIA yapay zeka anlaşmaları, sadece Stargate ve OpenAI’nin 18,3GW taahhütlerinden 251-400 milyar dolar arasında potansiyel yapay zeka GPU gelir fırsatı olduğunu gösteriyor.”
HSBC şu sonuca vardı: “Yapay zeka GPU TAM’ın hiper ölçekleyicilerin ötesinde artmaya devam etmesini ve sürekli kazanç büyümesine yol açmasını bekliyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
