Bernstein, değerleme nedeniyle CrowdStrike’ı düşürdü, Palo Alto’da daha iyi yükseliş görüyor
Investing.com — Bernstein, CrowdStrike’ın (NASDAQ:CRWD) güçlü temellerinin ve sürekli gelir ve kâr artışının yüksek değerleme ile dengelendiğini belirterek, şirketi Outperform’dan Market-Perform’a düşürdü.
Aracı kurum, CrowdStrike’ın siber güvenlik alanında en iyi performans gösteren şirketlerden biri olduğunu ve HACK ETF gibi sektör karşılaştırma ölçütlerini aşmaya devam edeceğini belirterek, 371 dolar fiyat hedefini korudu.
Bernstein analistleri, CrowdStrike’ın haklı olarak sevilen bir hisse olduğunu söylüyor. Ancak mevcut hisse fiyatının yükseliş için çok az alan bıraktığını da eklediler.
Firma, modelinde cömert bir 18x çarpan uyguluyor. Bu, regresyon eğilimlerinin önerdiğinden daha yüksek. Buna rağmen, mevcut değerleme hala bu tahminleri aşıyor.
Yatırımcılar makro açıdan güvenli bahisler ararken siber güvenlik hisselerine yöneldi. Bu nedenle siber güvenlik hisseleri genel olarak pahalı hale geldi.
Siber harcamalar genellikle BT bütçe kısıtlamalarından bağımsız olarak “olmazsa olmaz” olarak görülüyor. Bununla birlikte, not, siber güvenlik bütçelerinin sınırlı olduğunu ve daha geniş BT bütçelerinden çok daha hızlı büyümesinin pek olası olmadığını belirtiyor.
Bernstein, büyük ölçekli siber güvenliğe odaklanan yatırımcılar için Palo Alto Networks’ün (NASDAQ:PANW) daha cazip bir seçenek olabileceğini söyledi.
Firma, Palo Alto için fiyat hedefinde %15’in üzerinde bir yükseliş potansiyeli görüyor. Bu, değerlemelerin yükseldiği bir sektörde nadir bir fırsat.
Bernstein, yatırımcılar pozisyonlarını yeniden dengeledikçe iki isim arasında potansiyel bir rotasyon bekliyor.
Bernstein şöyle diyor: “Siber güvenlik içinde bile CrowdStrike pahalı.” Bu durum, risk-ödül dengesinin artık kenarda beklemeyi tercih ettiğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
